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Refonte de la gestion des couvertures de change

Industrie optique - Essilor
Offre : Gestion des risques & trésorerie
Phase du cycle de vie : Croissance
CONTEXTE

La trésorerie groupe n’a que très peu de visibilité sur l’évolution des expositions au risque de change sur l’activité commerciale du HQ dans le cadre de ses flux inter-compagnies.

Les filiales du groupe font face à des expositions locales au risque de change trop importantes sans recherche de centralisation du risque en agissant sur les devises de facturation.

Les filiales et la trésorerie en central ont peu d’expertise « marché » pour gérer et couvrir les risques de change.

Les couvertures de change systématiques des expositions sont effectuées sans recherche d’optimisation soit en termes de timing soit en termes d’instruments de couverture.

MISSION
  • Mise en place avec les BU’s du siège d’un processus de forecast des facturations mensuelles (achat/vente) en devises du siège avec ses filiales.
  • Mise en place de couverture des risques par devises sur la base des forecasts annuels de facturation et garantie d’un cours budget pour les facturations annuelles.
  • Protection et optimisation du résultat financier en garantissant un cours moyen de couverture plus favorable par rapport aux cours budget facturés.
  • Gestion dynamique sécurisée des risques avec différents types d’instruments de couverture (option, spot, forward) et validation de Stop/Loss pour pouvoir optimiser les taux moyens de couvertures.
  • Professionnalisation de l’activité de conseil aux filiales pour gérer leurs risques locaux sur la base de stratégies argumentées (anticipation de marché) et validées par la direction financière.
RÉSULTATS
  • Cours budget annuels garantis pour le groupe pour toutes les facturations inter-compagnies.
  • Professionnalisation de la fonction de gestion des risques avec des décisions prises sur la base de stratégie argumentée et assumée.
  • Résultat financier en nette augmentation.